Net asset value (NAV)
0562-en RE430 Financial Market Law As of 11.07.2026
The price of a fund unit is called the net asset value (NAV). It results from the fund's assets valued at market prices, divided by the number of units issued; net means that the ongoing operating costs have already been deducted. The NAV reflects the effective intrinsic value of a unit - unlike the market price of a share, which is formed by supply and demand. It is calculated after the order deadline from the closing prices and the subscriptions and redemptions received before the cut-off time; the custodian bank checks the calculation for plausibility using tolerance values.
Deutsch
Nettoinventarwert (NAV) 0562-de
Der Preis eines Fondsanteils heisst Nettoinventarwert (NAV, Net Asset Value). Er ergibt sich aus dem zum Verkehrswert bewerteten Fondsvermögen, geteilt durch die Anzahl ausgegebener Anteile; netto bedeutet, dass die laufenden Betriebskosten bereits abgezogen sind. Der NAV gibt den effektiven inneren Wert eines Anteils wieder – im Unterschied zum Marktwert einer Aktie, der durch Angebot und Nachfrage entsteht. Berechnet wird er nach Eingabeschluss anhand der Schlusskurse und der vor der Cut-off-Zeit eingegangenen Zeichnungen und Rücknahmen; die Depotbank plausibilisiert die Berechnung anhand von Toleranzwerten.
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Net asset value (NAV) (0562-en), in: LAWPEDIA®-Glossar, provided by LAWCONSULT AG, www.lawconsult.ch/lawpedia/en/net-asset-value-nav, as of: 11.07.2026 [accessed on …].
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