Custodian bank (CISA)
0247-en RE430 Financial Market Law As of 11.07.2026
The custodian bank is the bank that holds the assets of the investment fund in safekeeping and performs central control functions (Art. 72 et seq. CISA). Its statutory tasks divide into custody, issue and redemption of units and payment services on the one hand, and control duties on the other: plausibility checks on the NAV calculation, verification that investment decisions comply with the law and the fund regulations, and control of the appropriation of income. It must approve the fund contract and its amendments before submission to FINMA and, like its agents, acts solely in the investors' interests.
Deutsch
Depotbank (KAG) 0247-de
Die Depotbank ist die Bank, welche das Vermögen des Anlagefonds verwahrt und zentrale Kontrollfunktionen wahrnimmt (Art. 72 ff. KAG). Ihre gesetzlichen Aufgaben teilen sich in Aufbewahrung (Custody), Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie Zahlungsverkehr einerseits und Kontrollaufgaben andererseits: Plausibilisierung der NAV-Berechnung, Kontrolle der Anlageentscheide auf Gesetzes- und Reglementskonformität und Kontrolle der Ertragsverwendung. Sie muss dem Fondsvertrag und dessen Änderungen zustimmen, bevor diese der FINMA unterbreitet werden, und wahrt wie ihre Beauftragten ausschliesslich die Interessen der Anleger.
Suggested citation
Custodian bank (CISA) (0247-en), in: LAWPEDIA®-Glossar, provided by LAWCONSULT AG, www.lawconsult.ch/lawpedia/en/custodian-bank-cisa, as of: 11.07.2026 [accessed on …].
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