Discounted cash flow method (DCF)
0267-en WI200 Financial Management As of 11.07.2026
The market value of real estate is determined by the incoming and outgoing cash flows expected in the future. Incoming cash flows mainly comprise of rental income (excl. ancillary costs, incl. the risk of income loss). Outgoing cash flows encompass the operating and maintenance costs paid by the owner. The difference between incoming and outgoing cash flows yields the net income, which is discounted at a risk-adjusted interest rate. It does not take borrowed capital payment, taxes on earnings and capital gains or depreciation and amortisation into account.
Deutsch
Discounted Cashflow-Methode (DCF) 0267-de
Der Marktwert der Immobilien wird durch die zukünftig erwarteten Mittelzu- und Mittelabflüsse bestimmt. Mittelzuflüsse sind primär die Mieteinnahmen (exkl. Nebenkosten inkl. Ertragsausfallrisiko). Mittelabflüsse sind die eigentümerseitig anfallenden Betriebs- und Unterhaltsaufwendungen. Aus der Differenz von Mittelzu- und abflüssen resultiert der so genannte Nettoertrag, welcher mit einem risikoadjustierten Zinssatz abdiskontiert wird. Darin nicht berücksichtigt sind Fremdkapitaleinzahlungen, Gewinn- und Kapitalsteuern, Abschreibungen und Amortisationen.
Suggested citation
Discounted cash flow method (DCF) (0267-en), in: LAWPEDIA®-Glossar, provided by LAWCONSULT AG, www.lawconsult.ch/lawpedia/en/discounted-cash-flow-method-dcf, as of: 11.07.2026 [accessed on …].
The entries in the LAWPEDIA® glossary serve general information purposes and do not constitute legal advice. Despite careful preparation, LAWCONSULT AG accepts no liability for the accuracy, completeness or timeliness of the information.