Forward pricing
0355-en RE430 Financial Market Law As of 11.07.2026
Under forward pricing, issue and redemption prices are based on the closing prices of the order day; the calculation takes place only on the following bank business day. All transactions of a trading day are settled at the same price, computed after the cut-off time. The advantage is equal treatment: all investors buy in on the same day at the same price, and late trading after the cut-off time is settled only on the next trading day. The disadvantage is that the value is unknown when the order is placed; trading and settlement dates diverge.
Deutsch
Forward Pricing 0355-de
Beim Forward Pricing basieren Ausgabe- und Rücknahmepreise auf den Schlusskursen des Auftragstages; die Berechnung erfolgt erst am folgenden Bankwerktag. Sämtliche Transaktionen eines Handelstages werden zum selben, nach der Cut-off-Zeit berechneten Preis abgerechnet. Vorteil ist die Gleichbehandlung der Anteilsinhaber: Alle Anleger kaufen am selben Tag zum selben Preis, und Late Trading nach der Cut-off-Zeit wird erst am nächsten Handelstag abgerechnet. Nachteil ist, dass der Kauf- oder Verkaufswert bei der Auftragserteilung noch nicht bekannt ist; Handels- und Abrechnungstag fallen auseinander.
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Forward pricing (0355-en), in: LAWPEDIA®-Glossar, provided by LAWCONSULT AG, www.lawconsult.ch/lawpedia/en/forward-pricing, as of: 11.07.2026 [accessed on …].
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