Too big to fail
0923-en RE430 Financial Market Law As of 11.07.2026
The expression denotes financial institutions whose disorderly collapse would damage the economy so severely that the state is effectively compelled to rescue them. This creates an implicit state guarantee and perverse incentives. In 2011 Switzerland was among the first countries to enact a too-big-to-fail regime, with higher capital and liquidity requirements, emergency plans and the duty to keep systemically important functions separable. The emergency merger of Credit Suisse with UBS in March 2023 exposed the limits of that regime; a tightening is under discussion.
Deutsch
Too big to fail 0923-de
Der Ausdruck bezeichnet Finanzinstitute, deren ungeordneter Zusammenbruch die Volkswirtschaft so stark schädigen würde, dass der Staat faktisch zur Rettung gezwungen ist. Das erzeugt eine implizite Staatsgarantie und Fehlanreize. Die Schweiz erliess 2011 als eines der ersten Länder ein Too-big-to-fail-Regime mit erhöhten Eigenmitteln, Liquiditätsanforderungen, Notfallplänen und der Pflicht, systemrelevante Funktionen abtrennbar zu halten. Die Notfusion der Credit Suisse mit der UBS im März 2023 zeigte die Grenzen des Regimes; eine Verschärfung ist in Beratung.
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Too big to fail (0923-en), in: LAWPEDIA®-Glossar, provided by LAWCONSULT AG, www.lawconsult.ch/lawpedia/en/too-big-to-fail, as of: 11.07.2026 [accessed on …].
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