State guarantee
0920-en RE430 Financial Market Law As of 11.07.2026
A state guarantee is the statutory liability of a public body for the obligations of a bank, typically a cantonal bank. It lowers refinancing costs and strengthens depositor confidence, but carries the danger of moral hazard: profits stay with the bank while losses are borne by the taxpayer. Banks therefore now pay a fee for the guarantee, and some cantons have abolished or limited it. Functionally related is the implicit state guarantee enjoyed by systemically important banks, which the too-big-to-fail regulation seeks to contain.
Deutsch
Staatsgarantie 0920-de
Die Staatsgarantie ist die gesetzlich verankerte Haftung eines Gemeinwesens für die Verbindlichkeiten einer Bank, typischerweise einer Kantonalbank. Sie senkt die Refinanzierungskosten und stärkt das Vertrauen der Einleger, birgt aber die Gefahr des Moral Hazard: Gewinne bleiben bei der Bank, Verluste trägt der Steuerzahler. Deshalb entrichten die Banken heute eine Abgeltung, und einzelne Kantone haben die Garantie abgeschafft oder begrenzt. Funktional verwandt ist die implizite Staatsgarantie systemrelevanter Grossbanken, die mit der Too-big-to-fail-Regulierung eingedämmt werden soll.
Suggested citation
State guarantee (0920-en), in: LAWPEDIA®-Glossar, provided by LAWCONSULT AG, www.lawconsult.ch/lawpedia/en/state-guarantee, as of: 11.07.2026 [accessed on …].
The entries in the LAWPEDIA® glossary serve general information purposes and do not constitute legal advice. Despite careful preparation, LAWCONSULT AG accepts no liability for the accuracy, completeness or timeliness of the information.